建筑节能主题概念迎来三大利好
建筑节能主题概念三大刺激：
一、新能源规划可能在9至10月出台。新的七大战略性新兴产业包括新能源、新材料。新材料包括建材、黑色金属、有色金属等六大行业与新的材料内容。预计“新兴能源产业发展规划”将从政策、资金投入等多个方面支持产业发展。
二、住建部要求公共建筑降低5%能耗并建立问责制。
三、多晶硅价格连续上涨。受益旺盛需求拉动，多晶硅价格一路上涨，年初50美元/kg，7月份涨到55-60美元/kg，8月份涨到80美元/kg，目前接近90美元/kg。
地方政策：
各地政府对建筑节能非常重视，目前地方节能政策主要有3大类：一是政策强制要求节能——江苏省“十二五”建筑节能规划已经完成初稿，基本确立了“十二五”建筑节能工作目标和重点工作任务；山东济南新建建筑要100%执行节能标准，完成省下达的太阳能光电建筑一体化。二是出台鼓励政策与补贴政策——《上海市建筑节能条例草案》进入二审阶段，逐步推进太阳能热水系统；2007年至今，中央和省财政已拿出近1 亿元支持海南省太阳能等可再生能源建筑应用示范项目建设。三是对既有建筑进行节能改造——乌鲁木齐投资39亿元对既有建筑节能改造，内蒙包头东河区既有居住建筑节能改造工程于9月9日开工，改造面积约10万m2。
投资逻辑：
预期9-10月因政策原因新能源和建筑节能将成为重要主题。通过政策看涉及太阳能和建材两个板块，前者以多晶硅、后者以lowe节能玻璃为代表。同时预期保障房将出台加大投资政策，保障房亦是主题加速期，而目前限电实现节能降耗目标的蔓延也助推主题行情。
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Ø多晶硅股存交易性机会但难演昔日疯狂
在七大战略性新兴产业推出后，多晶硅概念再度横空出世。自7月份多晶硅现货涨价后，相关个股天威保变、川投能源、江苏阳光等悄悄上涨，乐山电力7月以来更是实现股价翻倍。
多晶硅股自2008年走下神坛后，本次再度卷土重来，它还会重现昔日“神话”吗？
涨价源于疯狂“抢装”
多晶硅现货价格自2008年跌入冰点，从今年7月底开始触底回升，进入8月份后，多晶硅价格大幅反弹，目前国内多晶硅现货价格已达到85美元/公斤，部分企业的报价甚至达到100美元/公斤。
此次涨价主要是需求严重超预期。业内人士认为，欧洲各国相继削减光伏电站财政补贴，尤其是差不多占全球需求5成的德国今年第三季度以及明年年初分两次下调补贴，刺激了系统安装商在补贴调整大限前“抢装”，进而使欧洲多国对光伏产品的需求量大增。但是上游的多晶硅厂家却不能及时扩产，导致现阶段产能供不应求。
去年9月政府提出多晶硅产能可能有过剩倾向，一些多晶硅企业采取了适度放货策略，导致了近几个月来多晶硅供应出现紧张。而企业生产出的多晶硅较多向自用倾斜，由此流落到现货市场上的散单愈发变少，进一步推动多晶硅料价格上行。光大证券分析师王海生认为，“这波上涨中有行业预期好转后硅价被哄抬的因素，不排除某些商家囤积居奇，吸引资金炒高现货价格。”
昔日“神话”不会重演
多晶硅现货价格这种上涨能持续到什么时候？据了解，业内仍冷眼看待多晶硅价格的攀高，普遍预期这波涨价行情也仅仅只能持续到今年年底，重蹈2008年暴涨的可能性几乎为零。
湘财证券分析师侯文涛表示，“预计100美元/公斤左右就是顶部了，明年上半年多晶硅价格有修正的压力。”东兴证券分析师王立认为，“目前各大供应商都在快速扩充产能，一些新兴供应商也在迅速成长，需求缺口不会持续太久。从长远看，多晶硅生产成本呈现下降趋势，下游补贴下降也对上游原料价格形成抑制，所以多晶硅涨价属于暂时回暖。”
无锡尚德董事长施正荣表示，目前多晶硅的生产成本已经大幅下降，国内多晶硅产能迅速增加，在终端发电价格不断下降的过程中，发电成本必须持续下降，所以作为上游的多晶硅价格不可能持续上涨。据了解，目前国内光伏电站招标电价为1元/千瓦时，这令电站投资者把价格压力向上游传导，未来多晶硅厂商压价竞争难以避免。
上市公司盈利好转
此次涨价带动光伏行业景气度急剧回升，生产多晶硅的相关上市公司今年的业绩有了保证。因为国内A股公司还是以自用和散单为主，多晶硅此次现货价涨势凶猛对于上市公司业绩会有不小的提升。业内人士预计，三、四季度多晶硅上市公司收入将继续提升，盈利也将好于上半年。
南玻A证券部表示，“公司今年刚开始量产，产能不是很大，自身还要消化一部分，基本上没有签订长单。”天威保变董秘尹晓南说，“这轮涨价对于散单较多的公司业绩提升会更大，因此公司业绩在三季报以及年报中将会有所体现。”
尽管多晶硅价格一涨再涨，但下游光伏组件价格仍然平稳，甚至还有所降低，这将进一步促进行业纵向一体化的整合。王立认为参股多晶硅制造并且具有一定产能的组件企业将最有可能受益，其中多晶硅生产比例较大的一体化企业会明显受益此次涨价。如南玻A（控股宜昌南玻，已量产）、江苏阳光（参股宁夏阳光，与浙江海润签订1000~1200吨供货合同重启）、天威保变（参股新光硅业、天威四川、乐电天威，新光硅业与乐电天威已量产）、乐山电力（控股乐电天威，4月量产）等均属产业链一体化公司。
另外，光伏设备相关公司也会从中受益，包括天龙光电、七星电子、精功科技、奥克股份。而对于做切片以及组件的公司，山西证券却认为向日葵、东方日升等公司因原材料价格的上涨，其利润在不同程度受到挤压。
近期多晶硅概念股走强主要受涨价所致，或现交易性机会。不过随着大盘出现的短期快速下跌，市场那些短期涨幅巨大与多晶硅相关的个股已出现回调，特别是领头羊川投能源已出现明显下跌，这可能会导致多晶硅的炒作周期大大缩短，建议规避风险。
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Ø物流业利好政策有望集中出台
“作为《物流业调整和振兴规划》细化政策的六大专项规划已全部起草完成。目前，物流标准化、物流园区、煤炭物流、应急物流、商贸物流等五大专项规划也已进入最后讨论阶段。”国家发改委综合运输研究所副所长，中国物流学会副会长汪鸣在9月16日举行的2010全球运输与物流（北京）论坛上表示。另据发改委有关人士消息，五项专项规划的出台时间或在明年年初。
去年3月，十大产业振兴规划之一的《物流业调整与振兴规划》正式颁布，明确了物流业发展方向。为了从具体领域推进物流发展，发改委着手研究制定六大专项规划，并于今年8月份出台《农产品冷链物流发展规划》。
据汪鸣介绍，煤炭物流专项规划的思路是，加快煤炭物流通道建设，以山西、内蒙古、陕西煤炭外运为重点，形成若干个煤电路港一体化工程，完善煤炭物流系统；而粮食物流专项规划，将以建设跨省粮食物流通道和重要物流节点为主，“北粮南运”工程将得到推进。在最受关注的物流业的税收政策问题上，汪鸣透露，物流业各环节的营业税有望统一减按3%征收。
受宏观经济形势整体向好影响，我国物流业发展势头良好，今年上半年社会物流总额同比增长10%以上。汪鸣透露，年底将有多行业“十二五”规划将出炉，涉及物流业的就有十几个，将带动物流业更快发展。